収益物件のメリット 不動産投資初心者はこれだけは読むべし

収益物件の運営によって、本業とは別の収入の柱を増やしたいと考えている人もいるだろう。ただ不動産投資の初心者が、何の準備もせず、収益物件を購入するのは危険を伴う。押さえておきたいポイントを見ていこう。

 (写真=PIXTA)


目次[非表示]

  1. 1.収益物件とは? 意外と知らないその定義と実例について
  2. 2.収益物件を所有することで受けられるメリットとは?
    1. 2.1.レバレッジが効く
    2. 2.2.安定した収入が見込める
    3. 2.3.生命保険の代わりになる
    4. 2.4.インフレ対策になる
  3. 3.優良な収益物件の選び方
  4. 4.管理会社の選定
  5. 5.サブリース
  6. 6.収益不動産への投資をはじめるにあたり
      1. 6.0.1.金利以外のローンの支払額はコストにならない
      2. 6.0.2.収支がプラスだと税金が増える可能性がある 
  7. 7.ネットの普及により情報収集の精度があがった

※本記事は2016年12月19日に公開した内容に一部修正を加え、必要な情報を追記したうえで2018年12月26日に再公開しております。

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収益物件とは? 意外と知らないその定義と実例について

収益物件とは「主に金銭的な利益獲得を目的とした物件」のことである。希望者に居住空間として、または事務所や仕事場として物件の貸出を行い、賃料を受け取るということだ。代表的なものとしては、マンションやアパート、オフィスビルなどが挙げられる。

収益物件はメリットもあるが、デメリットもある。収益物件の購入は高額の買い物であるため、不測の事態で財産を失うことがないよう、事前に収益物件購入の目的、及び選び方や探し方を頭に入れておこう。


収益物件を所有することで受けられるメリットとは?

レバレッジが効く

レバレッジとは「てこの原理」のことである。一般的に資産運用においては、自己資金以上の金額を運用することを指す。不動産投資の場合、一定の金額を頭金として借入れを行うことで、自己資金を上回る物件の購入が可能になる。この場合、利息を含む借入費用を返済する必要はあるが、賃料が融資返済額、管理費などの諸費用、固定資産税、都市計画税などの税金を上回れば収入が得られる。

安定した収入が見込める

物件の入居者が退去しない限り、賃料という形で毎月、安定した収入が見込める。不動産投資を本業としている人以外でも、不動産投資という収入の柱を持つことができる。

生命保険の代わりになる

金融機関から借入れを行い、物件を購入した場合、基本的に「団体信用生命保険」(通称:団信)に加入することとなる。これに加入していると、万が一、加入者が不測の事態にみまわれた場合、残りのローン残高をすべて代わりに返済してくれるのだ。保有を続けて定期的な賃料を受け取ってもよいし、売却して現金化することもできる。ただ、年齢や健康状態によっては保険に加入できない場合もあるので注意が必要だ。

インフレ対策になる

インフレとは自国通貨の価値が下落し、相対的にモノの価値が上昇することだ。不動産は現物資産のため、株式や金と並び、インフレに強い資産と言われている。また上記のレバレッジを働かせている場合は、インフレによって借入金の価値が相対的に下落するため、更にインフレ対策になると言える。


優良な収益物件の選び方

まず、注意すべきは「手取りの利回り」だ。「実質利回り」「ネット利回り」とも呼ばれ、所有者が受け取ることのできる利益のことである。この数値は「(実質年間家賃収益額−諸経費)÷物件額×100」の式で割り出すことができる。また、物件情報として売り手や仲介会社から提示されることもある。ただ、一般的に不動産ポータルサイトや不動産会社から提示される利回りは、諸経費を引いていない「満室想定利回り」であることが多いので注意が必要だ。

次に、物件の築年数もチェックしておこう。築年数が古い物件だと、近い将来、修繕費が必要な場合もある。その場合の資金はオーナーが払うため、購入検討時から修繕費用を加味した資金計画が必要となる。

また、物件周辺の環境も大事だ。近くにコンビニやスーパーはあるか、駅からの距離は何分か、墓地や繁華街といったものの存在が、物件価格に影響を与える場合もある。現状だけではなく、今後の発展も考慮しておこう。今は寂しい立地であっても、近い将来、駅やショッピングモールが出来れば物件の価値は大きく変化する可能性がある。


管理会社の選定

敷地や共用部、入居者の管理も空室リスクを下げるうえで非常に重要となる。特別な理由がない限り、誰でもキレイなマンションに住みたいと思うだろう。敷地や共用部が汚いと良い印象を持たれない。健全なマンション経営をするためには、管理実績や豊富なノウハウを持つ不動産会社に管理を委託することがポイントだ。信頼できる管理会社ならば修繕計画のアドバイス、入居率アップのためのいい方法など、ハードとソフトの両面からオーナーを支えてくる。長期的に安定したマンション投資を実現するうえで、信頼できる管理会社を見つけることはとても重要なのだ。


サブリース

サブリースとは、集合住宅を管理する形態の一種。収益物件のオーナーはマンションやアパートなどの集合住宅をサブリース会社に一定金額で貸し付け、サブリース会社は借り上げた住宅を入居者に転貸(又貸し)して、賃料収入を得る。収益物件のオーナーは空室の有無にかかわらず、サブリース会社への手数料を差し引いた収入を毎月得ることができる仕組みとなっている。一方で、契約1ヶ月目や2ヶ月目は支払いが無かったり、募集価格が大きく変更できる契約なども存在するので、契約内容は慎重に判断していただきたい。


収益不動産への投資をはじめるにあたり

給与所得がある方には、マンションを購入し、これを賃貸で貸し出すことにより副収入を得たり、損益が出た場合も税制控除を得られるという案内を不動産事業者から受けることもあるだろう。

ローンを組み、賃貸収入でそれを支払い続け、最終的に物件を手に入れることが出来る。その過程で給与所得と通算できるという仕組みなため、不動産投資で損がでれば所得を下げることができる。これであれば空室期間があったり、修繕コストが膨らんでもリスクなく投資が出来て物件が手に入るように思えるが、以下のようなリスクがある。


金利以外のローンの支払額はコストにならない

  (賃貸収入・物件価値の合算がローン支払額下回れば持ち出しになる)

収支がプラスだと税金が増える可能性がある 


提案されるままではなく、自ら研究して適切に判断する必要あるだろう。


ネットの普及により情報収集の精度があがった

収益物件を購入しようと思っても、一体どのようにして探せばよいのだろうか。かつては不動産会社の仲介で売主を紹介してもらう方法が一般的であったが、現在ではネットを活用して誰でも簡単に物件が探せるようになった。ネットを活用して情報収集を積極的に行い、その後に実際に不動産業者に話を聞きに行くと良いだろう。

まず、不動産投資初心者は情報収集からはじめ、資産運用方法の一つとして、物件購入を検討してはいかがだろうか。


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